Fram til mai 2000 ble sivile GPS-signaler forvrengt av amerikanske myndigheter ved hjelp av Selective Availability (SA). Dette gjorde at sivil GPS-presisjon var kun +- 120 meter. 2. mai 2000 slås SA av og presisjonen på sivile GPS signaler blir ca. +- 15 meter.

Allerede dagen etter ville Dave Ulmer feire dette og teste presisjonen ved å gjemme en boks i skogen utenfor Portland, Oregon. Han annonserte stedet på USENET newsgroup sci.geo.satellite-nav. Boksen ble funnet av Mike Teague dagen etter og innen få dager var det gjemt bokser fleire steder i USA. Mike Teague samlet koordinatene til alle de gjemte boksene på nettstedet sitt og opprettet ei mailingliste. Den 30. mai fekk aktiviteten navnet GEOCACHING og boksene ble kalt CACHER. Det var nå totalt 21 cacher hvorav 5 utenfor USA, bl.a. i New Zealand, Chile og Australia.

Groundspeak og GEOCACHING.COM

Webdesigner Jeremy Irish lanserte 10. september Geocaching.com med totalt 75 cacher og mot slutten av året grunnla han Groundspeak, en bedrift som skulle ha som formål å tilrettelegge for Geocaching over heile verden ved drift av servere og databaser med all nødvendig data. Det er fortsatt Groundspeak som driver Geocaching.com, men aktiviteten er nå utvidet til fleire beslektede aktiviteter.